暗中达成合作、以对抗埃文思基金会的诸多事实。
他们也跟贝尔蒂奇强调,为了避免埃文思基金会有可能插足进来搅局,西非水泥集团董事会及投资人们需要尽快拿出成形、合乎双方利益的方案来。
考虑到德古拉摩的投资人圈子是那么的狭小,甚至西非水泥集团有一些投资人,所以也必须要考虑到西非水泥集团哪怕仅仅是内部讨论合并方案,消息依旧有提前泄漏出去的可能。
曹沫与斯特金、贝尔蒂奇商议,他们最好还需要从西非水泥集团的投资人里找两三名“反对者”站出来搅乱视线,叫埃文思基金会即便听到一些风声,也不至于立时重视起来……
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贝尔蒂奇则以投资人及董事的身份,在其他董事会成员及投资人之间积极斡旋、协调,斯特金也是积极影响跟他有过接触、业务往来的投资人。
到十一月底时,西非水泥集团董事会就达成合并重组的一致意见,方案也跟斯特金最初所设想的方案基本一致,就是斯丹宁家族放弃对西非水泥集团的运营控制权,使之合并到科奈罗水泥之中。
对科奈罗水泥估值十五亿美元以及西非水泥集团估值五亿美元,斯丹宁家族颇为抵触,但投资人们还是颇能认清现实;他们甚至很清楚,西非水泥集团资产唯有合并到科奈罗水泥之中进行整合,才能体现出应有的估值来,要不然就是负资产——至少用正常市场的手段已经无法跟科奈罗水泥抗衡。
科奈罗水泥为配合合并方案的推进,分别在贝宁的科托努、在阿克瓦的达荷美都分布新的建厂计划,不合并,面对科奈罗水泥两年四百万吨的新厂建设计划,在政治上受过重创的斯丹宁家族最终选择屈服。
西非水泥集团董事局主席奎因斯丹宁十一月的最后一个星期天,造访伊波古部落,与曹沫见面,双方并签下推进两大水泥集团合并重组的备忘录。
合并之后的新水泥集团,天悦投资持股将调整到525;以杨德山、温迪斯卡夫为首的管理层外加菲利希安、西卡四大家族的持股调整为225;而斯丹宁家族与原西非水泥集团的投资人持股则调整为25。
总产能相当、建厂投入相当,合并时西非水泥估值仅有科奈罗水泥的三分之一,说到谁头上都是一把辛酸泪。
为使新水泥集团达到在德古拉摩直接上市公的要求,同时也是为了提高对新水泥集团的权益,斯丹宁家族与投资人们需要另行筹备资金组成信托投资基金,从天悦投资手里收购新水泥集团225的股份。
分歧是这部分股权的价格。
曹沫的底线是这部分股份折算下来不能低于五亿美元,但具体是以现金收购,还是以相应的资产进行置换,亦或是现金加资产,曹沫都不甚关心,都可以接受。
到十一月底,全球经济犹看不到复苏的迹象,斯丹宁家族及其他投资人手里的现金都极为有限,也不愿意在这个节骨眼上消耗不多的现金流。
在贝尔蒂奇与斯特金的斡旋之下,斯丹宁家族及投资人最终同意以一亿九千万美元的现金,外加大西洋银行百分之十二的股份,同时将对弗尔科夫投资总计两亿美元的债权拿出来,合并到新的信托投资基金之中,从天悦投资手里收购新水泥集团225的股份。
双方还约定这部分股份对公司资产、利润分配以及上市退出等享有优先权,但需要放弃对公司事务的表决权——这样就能确保公司的决策权自始至终掌握在天悦投资,也就是曹沫的手里。
双方约定新的水泥集团五年内不能成功上市,大股东天悦投资需要加附利息回购这部分股份,以保障投资者的利益。
为加强新水泥集团乃是卡奈姆民族企业的概念,最终的公司名称采用西非联合水泥集团,消弱“科奈罗”系的痕迹。