票之前，投资者要对所属行业和公司进行全面的分析。对于行业，要深入了解其发展趋势、市场规模、竞争格局等方面的情况。例如，在医药行业，随着人口老龄化的加剧、人们健康意识的提高以及医疗技术的不断进步，医药行业整体呈现出不断增长的趋势。但同时，医药行业的竞争也非常激烈，不同的子行业（如化学制药、生物制药、医疗器械等）有着不同的竞争格局。在化学制药领域，仿制药和创新药企业面临不同的市场环境和竞争压力；生物制药则更注重研发创新和技术突破；医疗器械行业的竞争可能集中在高端设备的研发和市场份额争夺上。投资者需要了解各个子行业的市场份额分布、主要企业的竞争优势和劣势等情况。

- 对于公司，要进行深入的尽职调查。这包括对公司的历史沿革、业务范围、产品或服务的竞争力、财务状况、管理团队等方面的详细调查。例如，通过查阅公司的年报、季报等公开文件，深入分析公司的财务数据，计算各种财务指标，并与同行业的其他公司进行对比。同时，要了解公司的产品或服务在市场中的地位地位，是否具有独特的竞争优势，如技术专利、品牌知名度、成本优势等。例如，一家拥有独家专利技术的制药公司在市场上可能具有更强的竞争力。此外，公司的管理团队也至关重要，优秀的管理团队能够制定合理的发展战略、有效应对市场变化并提升公司的运营效率。通过全面深入的研究和调查，投资者才能做出基于自己独立判断的投资决策，而不是被他人的观点所左右。

（二）建立自己的投资框架

1. 确定投资目标与策略的适配性

- 投资者要根据自己的财务状况、投资目标、风险承受能力等因素建立自己的投资框架。首先要明确投资目标，是短期获利、中期财富增值还是长期的退休规划等。如果是短期获利，可能会选择一些流动性较好、波动较大的股票，如一些热门的科技概念股，但这类股票风险也较高；如果是长期退休规划，则更倾向于选择具有股息股息收益和长期成长潜力的股票，如大型蓝筹股。

继续阅读，后面更精彩！

- 基于投资目标确定投资策略，如价值投资、成长投资、指数投资等。价值投资者关注被低估的股票，寻找那些价格低于内在价值的公司。他们通过分析公司的财务状况、资产价值等因素，评估公司的内在价值，当股票价格低于内在价值时买入，等待价格回归价值时卖出。成长投资者则更注重公司的未来成长潜力，愿意为具有高成长性的公司支付较高的价格。他们关注公司的新产品研发、市场扩张计划、行业发展前景等因素，认为公司未来的盈利增长能够支撑较高的股价。指数投资则是通过购买指数基金来复制市场指数的表现，这种策略适合那些希望获得市场平均收益、风险偏好较为中性的投资者。投资者要明确自己适合的投资策略，并在投资过程中始终坚持。

2. 设定风险控制机制

- 在投资框架中，风险控制机制是不可或缺的。投资者要设定合理的止损点和止盈点。止损点是为了控制损失，当股票价格下跌到一定程度时，投资者要果断卖出以避免进一步的损失；止盈点则是为了锁定利润，当股票价格上涨到预期的收益水平时，投资者要及时卖出。例如，对于风险承受能力较低的投资者，可以将止损点设定为10%左右，止盈点设定为20%左右；对于风险承受能力较高的投资者，可以适当放宽止损点和止盈点的范围，如止损点设定为15% - 20%，止盈点设定为30% - 50%。但这些设定并不是固定不变的，需要根据具体的股票特性、市场环境等因素进行调整。

- 此外，投资者还要通过分散投资来控制风险。不要将所有的资金集中投资于一只股票或者一个行业，而是要分散到不同的股票